為貫徹中央金融工作會議精神，落實河南省證監(jiān)局統(tǒng)一部署，捷安高科積極響應(yīng)2026年“3·15”投資者保護(hù)教育宣傳專項活動號召，在活動期間扎實開展資本市場法治宣教工作，重點科普新“國九條”等核心基礎(chǔ)知識，進(jìn)一步深化全員對資本市場法治建設(shè)與政策導(dǎo)向的認(rèn)識，凝聚守護(hù)投資者合法權(quán)益的思想共識。

什么是新“國九條”？

2024年4月12日，國務(wù)院印發(fā)《關(guān)于加強監(jiān)管防范風(fēng)險推動資本市場高質(zhì)量發(fā)展的若干意見》(以下簡稱《意見》)。這次出臺的意見共9個部分，是資本市場第三個“國九條”，是繼2004年、2014年兩個“國九條”之后，國務(wù)院再次出臺的資本市場指導(dǎo)性文件，被稱為新“國九條”。《意見》深刻體現(xiàn)了國家對于資本市場未來發(fā)展的高瞻遠(yuǎn)矚與周密布局。

1、總體要求

確立“五個必須”發(fā)展原則，即堅持黨的領(lǐng)導(dǎo)、踐行金融為民、全面加強監(jiān)管、堅持市場化法治化、緊扣高質(zhì)量發(fā)展主題，突出保護(hù)中小投資者合法權(quán)益，堅守監(jiān)管“長牙帶刺、有棱有角"。

2、嚴(yán)把發(fā)行上市準(zhǔn)入關(guān)

進(jìn)一步完善發(fā)行上市制度。提高發(fā)行上市輔導(dǎo)質(zhì)效，擴大對在審企業(yè)及相關(guān)中介機構(gòu)現(xiàn)場檢查覆蓋面。明確上市時要披露分紅政策。強化發(fā)行上市全鏈條責(zé)任。進(jìn)一步壓實交易所審核主體責(zé)任。堅持“申報即擔(dān)責(zé)”，嚴(yán)查欺詐發(fā)行等違法違規(guī)問題。加強穿透式監(jiān)管和監(jiān)管協(xié)同，嚴(yán)厲打擊違規(guī)代持、以異常價格突擊入股利益輸送等行為。

3、嚴(yán)格上市公司持續(xù)監(jiān)管

信息披露與治理：加強信息披露和公司治理監(jiān)管，構(gòu)建資本市場防假打假綜合懲防體系。

減持規(guī)則：全面完善減持規(guī)則體系，嚴(yán)格規(guī)范大股東尤其是控股股東、實際控制人減持行為。

現(xiàn)金分紅：強化上市公司現(xiàn)金分紅監(jiān)管，推動提高股息率，增強分紅穩(wěn)定性、持續(xù)性和可預(yù)期性。

4、加大退市監(jiān)管力度

退市制度：構(gòu)建符合我國實際并有利于投資者保護(hù)的退市制度，建立健全市場化、多元化退市指標(biāo)體系

執(zhí)行與賠償：嚴(yán)格退市執(zhí)行，加大對財務(wù)造假、操縱市場等惡意規(guī)避退市行為的打擊力度。健全退市過程中的投資者賠償救濟機制。

5、加強證券基金機構(gòu)監(jiān)管

高質(zhì)量發(fā)展：推動證券基金機構(gòu)高質(zhì)量發(fā)展，引導(dǎo)行業(yè)機構(gòu)樹立正確經(jīng)營理念，處理好功能性和盈利性關(guān)系。

股東與業(yè)務(wù)管理：加強行業(yè)機構(gòu)股東、業(yè)務(wù)準(zhǔn)入管理，完善高管人員任職條件與備案管理制度。

6、加強交易監(jiān)管

完善對異常交易、操縱市場的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。出臺程序化交易監(jiān)管規(guī)定，加強對高頻量化交易監(jiān)管。制定私募證券基金運作規(guī)則。強化底線思維，完善極端情形的應(yīng)對措施。嚴(yán)肅查處操縱市場惡意做空等違法違規(guī)行為，強化震懾警示。

7、推動中長期資金入市

建立培育長期投資的市場生態(tài)，完善適配長期投資的基礎(chǔ)制度，構(gòu)建支持“長錢長投”的政策體系。優(yōu)化保險資金權(quán)益投資政策環(huán)境，落實并完善國有保險公司績效評價辦法，更好鼓勵開展長期權(quán)益投資。

8、進(jìn)一步全面深化改革開放，更好服務(wù)高質(zhì)量發(fā)展

著力做好科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融、數(shù)字金融五篇大文章。完善多層次資本市場體系。堅持統(tǒng)籌資本市場高水平制度型開放和安全。

9、推動形成促進(jìn)資本市場高質(zhì)量發(fā)展的合力

堅持統(tǒng)籌資本市場高水平制度型開放和安全。加大對證券期貨違法犯罪的聯(lián)合打擊力度。深化央地、部際協(xié)調(diào)聯(lián)動。打造政治過硬、能力過硬、作風(fēng)過硬的監(jiān)管鐵軍。