為貫徹中央金融工作會(huì)議精神，落實(shí)河南省證監(jiān)局統(tǒng)一部署，捷安高科積極響應(yīng)2026年“3·15”投資者保護(hù)教育宣傳專(zhuān)項(xiàng)活動(dòng)號(hào)召，在活動(dòng)期間扎實(shí)開(kāi)展資本市場(chǎng)法治宣教工作，重點(diǎn)科普新“國(guó)九條”等核心基礎(chǔ)知識(shí)，進(jìn)一步深化全員對(duì)資本市場(chǎng)法治建設(shè)與政策導(dǎo)向的認(rèn)識(shí)，凝聚守護(hù)投資者合法權(quán)益的思想共識(shí)。

什么是新“國(guó)九條”？

2024年4月12日，國(guó)務(wù)院印發(fā)《關(guān)于加強(qiáng)監(jiān)管防范風(fēng)險(xiǎn)推動(dòng)資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展的若干意見(jiàn)》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)《意見(jiàn)》)。這次出臺(tái)的意見(jiàn)共9個(gè)部分，是資本市場(chǎng)第三個(gè)“國(guó)九條”，是繼2004年、2014年兩個(gè)“國(guó)九條”之后，國(guó)務(wù)院再次出臺(tái)的資本市場(chǎng)指導(dǎo)性文件，被稱(chēng)為新“國(guó)九條”?！兑庖?jiàn)》深刻體現(xiàn)了國(guó)家對(duì)于資本市場(chǎng)未來(lái)發(fā)展的高瞻遠(yuǎn)矚與周密布局。

1、總體要求

確立“五個(gè)必須”發(fā)展原則，即堅(jiān)持黨的領(lǐng)導(dǎo)、踐行金融為民、全面加強(qiáng)監(jiān)管、堅(jiān)持市場(chǎng)化法治化、緊扣高質(zhì)量發(fā)展主題，突出保護(hù)中小投資者合法權(quán)益，堅(jiān)守監(jiān)管“長(zhǎng)牙帶刺、有棱有角"。

2、嚴(yán)把發(fā)行上市準(zhǔn)入關(guān)

進(jìn)一步完善發(fā)行上市制度。提高發(fā)行上市輔導(dǎo)質(zhì)效，擴(kuò)大對(duì)在審企業(yè)及相關(guān)中介機(jī)構(gòu)現(xiàn)場(chǎng)檢查覆蓋面。明確上市時(shí)要披露分紅政策。強(qiáng)化發(fā)行上市全鏈條責(zé)任。進(jìn)一步壓實(shí)交易所審核主體責(zé)任。堅(jiān)持“申報(bào)即擔(dān)責(zé)”，嚴(yán)查欺詐發(fā)行等違法違規(guī)問(wèn)題。加強(qiáng)穿透式監(jiān)管和監(jiān)管協(xié)同，嚴(yán)厲打擊違規(guī)代持、以異常價(jià)格突擊入股利益輸送等行為。

3、嚴(yán)格上市公司持續(xù)監(jiān)管

信息披露與治理：加強(qiáng)信息披露和公司治理監(jiān)管，構(gòu)建資本市場(chǎng)防假打假綜合懲防體系。

減持規(guī)則：全面完善減持規(guī)則體系，嚴(yán)格規(guī)范大股東尤其是控股股東、實(shí)際控制人減持行為。

現(xiàn)金分紅：強(qiáng)化上市公司現(xiàn)金分紅監(jiān)管，推動(dòng)提高股息率，增強(qiáng)分紅穩(wěn)定性、持續(xù)性和可預(yù)期性。

4、加大退市監(jiān)管力度

退市制度：構(gòu)建符合我國(guó)實(shí)際并有利于投資者保護(hù)的退市制度，建立健全市場(chǎng)化、多元化退市指標(biāo)體系

執(zhí)行與賠償：嚴(yán)格退市執(zhí)行，加大對(duì)財(cái)務(wù)造假、操縱市場(chǎng)等惡意規(guī)避退市行為的打擊力度。健全退市過(guò)程中的投資者賠償救濟(jì)機(jī)制。

5、加強(qiáng)證券基金機(jī)構(gòu)監(jiān)管

高質(zhì)量發(fā)展：推動(dòng)證券基金機(jī)構(gòu)高質(zhì)量發(fā)展，引導(dǎo)行業(yè)機(jī)構(gòu)樹(shù)立正確經(jīng)營(yíng)理念，處理好功能性和盈利性關(guān)系。

股東與業(yè)務(wù)管理：加強(qiáng)行業(yè)機(jī)構(gòu)股東、業(yè)務(wù)準(zhǔn)入管理，完善高管人員任職條件與備案管理制度。

6、加強(qiáng)交易監(jiān)管

完善對(duì)異常交易、操縱市場(chǎng)的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。出臺(tái)程序化交易監(jiān)管規(guī)定，加強(qiáng)對(duì)高頻量化交易監(jiān)管。制定私募證券基金運(yùn)作規(guī)則。強(qiáng)化底線(xiàn)思維，完善極端情形的應(yīng)對(duì)措施。嚴(yán)肅查處操縱市場(chǎng)惡意做空等違法違規(guī)行為，強(qiáng)化震懾警示。

7、推動(dòng)中長(zhǎng)期資金入市

建立培育長(zhǎng)期投資的市場(chǎng)生態(tài)，完善適配長(zhǎng)期投資的基礎(chǔ)制度，構(gòu)建支持“長(zhǎng)錢(qián)長(zhǎng)投”的政策體系。優(yōu)化保險(xiǎn)資金權(quán)益投資政策環(huán)境，落實(shí)并完善國(guó)有保險(xiǎn)公司績(jī)效評(píng)價(jià)辦法，更好鼓勵(lì)開(kāi)展長(zhǎng)期權(quán)益投資。

8、進(jìn)一步全面深化改革開(kāi)放，更好服務(wù)高質(zhì)量發(fā)展

著力做好科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融、數(shù)字金融五篇大文章。完善多層次資本市場(chǎng)體系。堅(jiān)持統(tǒng)籌資本市場(chǎng)高水平制度型開(kāi)放和安全。

9、推動(dòng)形成促進(jìn)資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展的合力

堅(jiān)持統(tǒng)籌資本市場(chǎng)高水平制度型開(kāi)放和安全。加大對(duì)證券期貨違法犯罪的聯(lián)合打擊力度。深化央地、部際協(xié)調(diào)聯(lián)動(dòng)。打造政治過(guò)硬、能力過(guò)硬、作風(fēng)過(guò)硬的監(jiān)管鐵軍。